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Stratégie

En supposant un rendement annuel de 7% par an, si vous investissez $10,000 par an à partir de 30 ans jusqu’à 40 ans ($100,000 investis), vous récupéreriez $809,844 à 65 ans. Si vous investissez $10,000 par an à partir de 40 ans jusque 65 ans ($250,000 investis), vous en récupéreriez $690,564 à 65 ans. C'est 15% de moins!

Diversification et équilibrage sont la clé

Si vous avez deux investissements, dont un avec un rendement annuel de 0%, 5% et 15% (20,8% sur 3 ans) et le second avec un rendement annuel de 30%, -30%, et 30% (18,3% sur 3 ans ), une combinaison annuelle de 60% / 40% des deux investissements aura un rendement sur 3 ans de 23,3%, mieux que chacun des deux investissements pris isolément.
Entre 1929 et 1949 (20 ans) et entre 1968 et 2009 (41 ans), $1 investi dans des obligations a été un plus rentable que $1 investi dans les actions.

Performance historique du marché

$1 investi dans des titres de petite capitalisation en 1926 aurait donné $9,550 en 2008 contre $2,045 sur les grandes capitalisations, $99 en obligations, $41 en or et $20 en argent comptant.

$1 investi en obligations françaises en 1900 aurait donné $0,8 en 2008 à $30 en actions françaises (ajusté pour l'inflation).

Le rendement total des deux dernières grandes capitalisations américaines a été négatif pendant 10 ans entre 1938 et 2008.

De 1985 à 2008, la probabilité d'un rendement négatif pour le S&P 500 sur une période de 1 an était de 20%.

Économie

Le taux de chômage américain en 1895 était d'environ 18% et 25% dans les années 1930 (contre 10% pour le pic de 2009-2010). En Juin 2009, le taux de chômage U-6 (taux de chomage global autour de 9,4%, plus travailleurs en contrat à durée limité) est supérieure à 15%.
Le taux marginal le plus élevé d'imposition aux Etats-Unis était de 93% dans les années 1950 - 1960. Il était de 70% dans les années 1970, 50% au début de 1980 et 35% de 2003 à 2009.
Le taux d'épargne américain été compris entre 8% et 12% de 1960 à 1980. Il était inférieur à 2% en 2007.
En 2007, le revenu médian des ménages était d'environ $50,000. 10% avaient un revenu supérieur $140,000.
En 2007, la valeur nette médiane des ménages était d'environ $120,000. 10% avaient une valeur nette au-dessus de $900,000.
La récession de 2008-2009 est très différente de la Grande Dépression Américaine. Au cours de celle-ci entre 1929 et 1933, le déficit du PIB réel était de -29% (contre -4% en 2009), le taux de chômage était de 25% (contre 10% en 2009), les prix à la consommation ont baissé de 25% (contre une baisse de 2,8% en 2008), la masse monétaire a baissé de 33% (contre une hausse de 12% en 2009) et le déficit budgétaire a été de 2,6% (contre 10,1% en 2009).

Citations

“Soyez craintif quand les autres sont avides. Soyez avide quand les autres sont craintifs.”

“Achetez seulement des choses que vous serez parfaitement heureux de posséder si le marché s'effondre pendant 10 ans.”

“Le risque provient de ne pas savoir ce que l'on fait.”

“Un cadre intellectuel solide est nécessaire pour la prise de décisions conjointement à la capacité d'empécher ses émotions de corroder ce cadre."
Warren Buffet

“Notre plus grand gloire ne réside pas dans le fait de ne jamais tomber, mais plutot dans notre capacité à nous relever chaque fois que nous tombons”

“Quelqu'un qui n'anticipe pas sur le long terme trouvera bien vite les problèmes à sa porte”
Confucius

“Le plus gros problème de l'investisseur – et même son pire ennemi – se trouve probablement être l'investisseur lui-même.”
Benjamin Graham